如何选择适合自己的投资资产种类?知己知彼,百战不殆

18/05/2018
Pirlo

在财富管理之前要做好风险把控。无论在创造财富,还是在传承财富的过程中,风险的把控都是必不可少的。无风险高回报投资实际上是不存在的。今天我们来讨论,如何在创造财富的过程中把控和分散风险,从而达到合理的回报。

知己

了解自己可承受风险才是投资的第一步,因为把控风险其实是相对的。每个人都有不同的风险承受系数,有不同的投资时长, 和不同金融目标。 比如一个快退休的60多岁的投资者“老张”和一个30多岁事业刚刚起步的投资者“小刘”就截然不同。

老张想要用自己辛苦攒的钱进行投资,获得收入来支撑生活开销,但不愿意冒风险失去本金。 而小刘却想为30多年以后的退休生活通过养老金长期投资,能够承担更多风险和市场周期,换取更高的回报。

通过回答风险评估问题,老刘属于防御型, 而小刘属于高增长型。小刘的风险系数就比老张的要高很多。这也意味着,小刘的投资会经受波动性来获取更多的资产的增值(Capital Growth),而老张则比较愿意在低波动的投资环境下更多的获取投资的收益(Income Distribution)。

我们一般把投资人的风险分为6类:

最后,在不同的人生阶段,随着家庭和收入情况的变化,我们可承受风险的指标也会随之变化。所以对投资的持续监控,定期回顾和部署调整是非常有必要的。

知彼

知道自己的风险承受之后,就可以了解适合自己的投资战略和资产部署了。在投资战略和部署时,我坚持两点原则:长期投资(long term)和多元资产配置(Diversification)。

投资就像播种,做好部署以后,需要给投资本金更多时间来成长和获取收益,也能够在波动的市场中,耐心等候收成。

在不同的资产类别里,在投资在不同的公司,产业,甚至是国家来达到全球资产配置布局。全球第二大资管机构领航 Vangaurd的2017 “The Power of Perspective” Index Chart的研究报告显示,多元化或多样化都会帮助减少波动,有助于长期的回报。

Growth Assets增长类资产:包括股票和地产类的资产,一般来说,长期持有会达到高回报,但短期很可能出现波动风险。例如:

  • 澳洲股权
  • 国际股权
  • 国际地产
  • 另类资产

Defensive Assets 保守类资产:包括债券和现金类资产,一般来说,长期持有会有较低的回报,但短期内出现波动的机会较小。例如:

  • 澳洲债券
  • 国际债券
  • 现金资产

总结一下,在做财富管理之前,理财师会帮投资者了解自己,包括可承受的风险,结合投资者的个人状况和金融目标。 然后,再来按投资者的风险系数制定适合的投资策略和资产部署。

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